神秘的私募基金入门5需知 _生活知道

【神秘的私募基金入门5需知】在上市公司年报发布密集期，基金产品的年报也陆续发布，特别让人关注的是一些私募基金大佬的持仓动态，这些机构的持仓方向也是众多投资人热聊的话题，感觉这些私募大佬是财富神话的制造机。
关于私募基金，其实并不神秘，看完这篇文章你就知道啦
一、什么是私募基金？
我们现在听到的一些私募基金神话，大部分指的是私募证券投资基金，就是主要投资证券类的基金。
就广义基金而言，它是一种资产管理方式，就是将社会中的资金集中起来，交给专业的基金管理机构打理，帮助投资人实现资金的保值增值。
基金按照资金的募集方式分为公募和私募。
公募基金是可以向“不特定投资者”“公开发行”的基金，比如说我们在“支付宝”、“微信”、“银行”等网页上看到的基金，因为对任何人都能销售，任何人也都能买，所以称为公募。
私募基金刚好相反，是指以“非公开方式”向“特定投资者”募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。
也就是说，私募是不公开销售的，也不是任何人都能买。
私募基金的主要构成形式是对冲基金保险资金入市规则，是为谋取最大回报而设计的投资工具。它起初是一种不规范的信托关系，企业家把钱委托给承销商，让承销商在背后操盘。
那时候保本思想盛行，抽屉协议随处可见，随着私募市场规范化，才演变出现在的投资模式。
二、私募基金如何募集？
《美国1933年证券法》规定，私募基金不可以发布广告，包括电视广告、路边广告牌、或者网络广告都是不允许的，只能通过私募备忘录向投资合格者宣传。
在国内也一样，但凡摇旗呐喊、大规模宣传的基金产品，都不叫私募基金。私募基金是禁止对外公开发行的，它只能在私下针对特定对象募集。
三、私募基金有哪些募集对象？
私募基金虽然是针对有钱人设计的，但并不代表所有的有钱人都有资格参与进来。比如说某个拆迁获利的暴发户，手握价值千万的房产，但没有转换为流动资金，并且没有2年以上的投资经历。
这类人虽然是公认的有钱人保险资金入市规则，却达不到合格投资者认证的硬性指标。
因为“特定投资者”是需提供证券类资产交易的对账单或流水证明，且不低于2年投资经验的人。拆迁户如果把部分房产变现，保证家庭的金融资产不低于500万元，同时还需证明自己近三年的收入不低于40万，（如果想申请成为专业投资者要求更高，需要年均收入不低于50万），否者就会被私募拒之门外。
私募基金了解的人少，一者在于对投资人要求高，二者在于它100万的认购起点让普通人望而却步。如果初次投资某个私募公司的基金产品，投资金额最少得有 100 万元，之后每次加仓的额度都不能低于1万元。
一般人嫌太贵，有钱人想买好产品，有时还得靠关系。部分产品做得特别好的明星私募基金经理，产品还没发出来，私下里额度就已经募集满了，关系不到位人家压根不带你玩。再想投进去，还得看别人愿不愿意。如果加不进去就得另寻他法，同策略产品开专户吧，那少说也得1000w往上走。
三、私募基金有哪些可投选项？
不少人认为，私募基金都是高风险高收益的产品，这个认知比较片面。
虽然私募基金的投资圈里有不少基金经理、投资者就是冲着高风险去的。但是私募基金的市场里，也有大把稳健性远超公募基金的产品。
有部分保守型的私募基金，几年下来最大回撤基本不超过5%，年化能达到近30%，这也是机构投资者偏爱的类型。
什么股票、债券、期货、期权、认股权证、外汇、黄金白银、房地产、创投企业等等，都涵盖在私募基金管理者的选择范围内.
如果你是私募基金的购买者，面对股市动荡你也不至于太过惊慌。因为私募基金除了股票产品，还有CTA产品。前段时间A股大跌时，大宗商品市场就迎来了一波暴涨。
私募基金的仓位控制不像公募基金那样受监管严格限制。风雨欲来时，私募公司的基金经理能灵活调整仓位，行情不好的时候就轻仓或者空仓，行情走牛时就重仓加油干。再加上私募基金的投资范围很广，基本上是哪有投资机会就往哪投。
私募基金给了投资者更多可选性，如果在持有股票类产品的同时，也持有同等规模的CTA产品，那今年开年投资者说不定也能获取正收益。就目前来看，公募基金近乎雷同的抱团股配置，很难起到分散配置的效果。
四、从安全性看，私募基金是否有保障？
私募基金由于投资者只是部分特定的群体，可以是个别协商的结果，一般法规要求可能不如公募基金严格详细，但并不意味着其不受任何监督；一般而言，外部有债权人（贷款银行）的监督，内部有合伙投资人的监督。
目前国际上私募基金的基金管理人一般要持有基金3%至5%的股份,一旦发生亏损,这部分将首先被用来支付,以保证管理人与基金利益绑在一起。我国大部分私募基金目前也采用这种方式,不同的是其比例高达10%至30%,因此发生亏损时,反而是基金管理人损失最为严重。
不过大部分私募基金都会有流动性限制，基金合同会规定好一定时期的封闭期，一般为6 到 12 个月。在封闭期内，投资者的资金通常不允许赎回，得等到合同规定的开放日才能赎回资金。
但对于大部分私募基金投资者来说，这应该是能够接受的时长。因为大部分私募基金投资者都是具备一定投资经验的客户，他们有足够的耐心去长期持有，伺机等待，再加上玩私募的有钱人用的通常是闲置资金，所以也不会因短期一两年内的波动采取过激行为。
五、私募基金的发展前景如何？
私募基金给了金融衍生品更好的发展空间，金融市场想要健全发展，衍生品市场崛起是早晚的问题，但是公募基金不可能成为衍生品市场发展的主要助力，那这一重任自然会落在私募市场头上。
未来私募基金将成为我国杠杆工具、金融衍生品的重要投资主力。再加上富有的潜在投资者不断增长，我国优秀私募人才也能满足未来市场发展需要，私募基金未来可期。
本文到此结束，希望对大家有所帮助！

神秘的私募基金入门5需知

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