营运资金管理-流动负债管理-短期借款 _生活知道

一、信用条件
（一）信贷额度
借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额。
【注意】银行并不承担必须贷款的义务。
例子：
在银行授予企业的信贷额度内，企业可按需贷款，银行应承担企业在限额内贷款所需资金的全部权利义务。（）
【答案】×
【解析】一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。但是，银行并不承担必须支付全部信贷数额的义务。如果企业信誉恶化，即使在信贷限额内，企业也可能得不到借款。此时，银行不会承担法律责任。
（二）周转信贷协议
银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。
企业通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费用。
例子：
某企业获得100 万元的周转信贷额度，约定年利率为10%，承诺费率为0.5%，年度内企业实际动用贷款60 万元，使用了12 个月，则该笔业务在当年实际的借款成本为（）万元。
A.10
B.10.2
C.6.2
D.6
【答案】C
【解析】利息=60×10%=6（万元），承诺费=（100-60）×0.5%=0.2（万元），则
实际的借款成本=6+0.2=6.2（万元），本题选项C 正确。
（三）补偿性余额
银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例（通常为10%-20%）计算的最低存款余额。
对借款企业来说，补偿性余额则提高了借款的实际利率。
例子：
某企业向银行借款500 万元，利率为5.4%，银行要求10%的补偿性的余额，则该借款的实际利率是（）
A.6%
B.5.4%
C.4.86%
D.4.91%
【答案】A
【解析】实际利率＝合同利率/（1-补偿性余额率）＝5.4%/（1-10%）=6% 。
（四）借款抵押
银行根据抵押品面值的30%~90%发放贷款周转信贷协定补偿性余额，具体比例取决于抵押品的变现能力和银行对风险的态度。
（五）偿还条件
有到期一次偿还和在贷款期内定期（每月、每季）等额偿还。企业希望前者，而银行希望后者。
二、短期借款的成本
短期借款的成本包括利息、手续费等。
（一）收款法
借款到期时向银行支付利息，贷款实际利率就是名义利率。
【总结】利随本清。
（二）贴现法
贴现法又称折价法，银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本金，从而提高了贷款的实际利率。
【总结】利息先从本金拿，本金归还全额计。
（三）加息法
银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。负担的实际利率高于名义利率大约1倍。
综合题型
丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金495,000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：
方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40” 。
方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8% 。银行要求的补偿性金额为借款额的20% 。
要求：
（1）如果丙公司选择方案1 ，计算其放弃现金折扣的机会成本。
（2）如果丙公司选择方案2，为获得495,000元的实际用款额周转信贷协定补偿性余额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
（3）根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。
世界上最遥远的距离是：答案就在下面，可你不能偷看……
【答案】
（1）放弃现金折扣的成本=（9900/）×360/（40-10）=24.49%
（2）假设应借款总额为x，
则 X（1-20%）=，求出X=（元）
借款的实际年利率=*8%/*（1-20%）=10%
（3）方案2 的成本最小，应该选择方案2 。
【解析】
（1）考察商业信用的成本《第七章》。第10天付款支付*（1-2%）=元，第40天付款支付元，现金折扣额=9900元，相当于从供应商处借款元，使用了30天，支付了9900元的利息。
（2）考察补偿性余额的计算《第七章》。问：什么叫补偿性余额？
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