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什么是指数
想要理解指数型基金，要先知道指数是什么。新闻中往往看到这样的说法，“大盘再度跌破3000点”“大盘明天会跌破2500点吗” ，这里的点数就是一种叫做上证综指的指数，用于反应股票市场总体的价格水平。例如中证500、沪深300等等都是不同类型的股票指数。
股票指数的编制过程十分繁杂，它是对特定股票的收盘价配以特定的权重并使用特定的办法计算得出的，过程可总结为三大步骤：抽样、加权、计算办法。为了便于理解，东方小红将其简化，并用做蛋糕的例子进行类比说明。
抽样
第一步，抽样。就像做蛋糕需要依照既定的标准，挑拣草莓、鸡蛋、面粉、奶油等组成原料库，指数的原料库就是各个上市公司，依照特定的标准，如市值排名、所在行业等，对上市公司进行筛选后选出成份股组成指数的“原料库” 。
加权
第二步，加权。奶油50克、鸡蛋100克、面粉100克、草莓用5个等等，这就是加权的过程。“原料库”中的每一个成份股一样会被赋与相应的权重，权重可以依据单价、流通市值等指标肯定，各个成份股的收盘价会依照权重比例反应到指数中。
计算
第三步，计算办法。蛋糕有不同的制作工艺和手法，指数也有不同的计算办法，在肯定了“原料”和“用量”以后，不同指数会使用不同的计算办法对成份股的收盘价进行处理，如算术平均或者几何平均等办法，以得出终究的综合价格数值。
经由这三大步骤，指数就出炉了，它能够代表所选股票的总体价格变动情况，各个成份股价格的变动都会依照权重比例反应到指数的变化上。
什么是指数基金
指数化投资是成熟市场中一种重要的被动投资办法，它依据指数的成份股形成和编制办法，以复制指数为目的构建投资组合，旨在寻求组合收益率与指数收益率之间的跟踪误差最小化。
指数化投资最多见的就是指数基金，指数是依照某个规则挑拣出的一篮子股票，而指数基金则是依照指数的规则买入完整相同的一篮子股票。简单地说，指数基金是一种特殊的股票基金。在指数制订完成后，指数基金的选股规则已经肯定。
指数基金主要可以分为两类：一类为被动型指数基金，另外一类为增强型指数基金。
被动型指数基金直接以某种宽基指数或行业指数为标的，进行“完整复制” 。“完整复制”就是要做一个如出一辙的蛋糕，要选择一样的原料和相同的用量。选定某个特定指数后，将资金投资于该指数包括的全体成份股，同时依照成份股在指数中的权重比例分配相应的投资金额，终究构成指数基金。
这类类型的指数型基金叫做完整复制型指数基金，“完整复制”也就象征着选择一样的成份股以及一样的权重比例，基金收益也会跟随指数价格发生实时变动。
“增强”就是进一步改善，如果想要改善原来的蛋糕，那就需要增添一些新的标准对原料进一步筛?。?或者更改原来的用量配比来调整终究口味。增强型指数基金也是同样，在指数编制过程当中对选股和权重支配的优化，力争取得超过市场平均的逾额收益。
指数基金的特色
指数基金寻求“大道至简” ，基于其天然的属性，其特色主要有下列几方面：
风险扩散化
投资指数相当于把基金扩散到不同的行业及不同的成份股上，日常波动远低于绝大多数个股。有效地防止了个股的非系统性风险，达到扩散风险的效果。
投资本钱低
投资收益既要斟酌投资收入也要斟酌投资本钱，因而本钱也是投资者斟酌的重要因素之一。投资本钱包含管理费用、交易本钱、销售费用等。指数基金其实不频繁买卖股票，换手率很低，交易本钱常常低于主动投资者。斟酌到复利效应的存在，长时间将对基金收益发生巨大影响。
受个人投资作风影响小
在指数基金的管理中，基金经理更加主要的是对指数的成份股进行跟踪，并以此为根据进行组合配置，同时尽量维持小的跟踪误差，而非精心配置个股和抉择买卖时机。
肯定的盈利能力
长时间来看，市场的总体趋势是向上的。即便是波动较大的A股市场，拉长期周期来看，也还是一个上涨的市场。优质的指数基金暗地里是一系列优质的公司，只要这些公司不断地创造盈利，就能推进指数基金长时间上涨。尤其是对于增强型的指数基金来讲，以指数作为参考进行投资，并通过一些主观操作寻求逾额收益，能更大程度上晋升投资胜利的几率。
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