新兴市场股票投资的回报与风险权衡 _生活知道

本文讨论了新兴市场股票投资的回报与风险权衡。
问题一：根据历史数据，新兴市场股票的回报率如何与发达市场股票相比？
答案一：根据历史数据，新兴市场股票的回报率高于发达市场股票。自1987年底推出以来，MSCI新兴市场指数的年平均回报率为95以美元计，而同期MSCI世界指数仅涵盖发达市场的年平均回报率为78 。
问题二：新兴市场股票的回报率是否存在波动性？
答案二：是的，新兴市场股票的回报率存在较大的波动性。虽然新兴市场股票的回报率高于发达市场股票，但其波动性也更大。
问题三：新兴市场股票的表现如何受到全球金融危机的影响？
答案三：大多数新兴市场股票的优异表现实际出现在2008年全球金融危机爆发前的几年。从不同年份从不同日历年开始的年化表现来看，自2005年以来，新兴市场股票的表现一直逊于发达市场股票。
问题四：新兴市场股票投资的风险如何与回报权衡？
答案四：在经风险调整的基础上，新兴市场股票和发达市场股票之间的权衡并无清晰的界线。虽然新兴市场股票具有较高的潜在回报，但在过去三十五年中，仅有十五年经风险调整后的投资回报优于发达市场股票。因此，投资者应谨慎平衡高预期回报与其所涉及的风险。
问题五：新兴市场股票投资的吸引力在于哪些方面？
【新兴市场股票投资的回报与风险权衡】答案五：新兴市场股票投资的吸引力不仅在于具有较高的潜在回报，还在于其可实现投资组合的多元化收益。然而，随着金融市场和经济的全球化逐步推进，新兴市场和发达市场股票回报率之间的相关性普遍提高，多年来，这种收益呈现出逐渐消退的趋势。
问题六：新兴市场股票投资的相关性是否受到中国市场的影响？
答案六：是的，过去十年，新兴市场与发达市场的相关性再次呈逆转之势，这可能与中国在全球新兴市场指数中日益增强的主导地位有关。投资者应谨慎权衡新兴市场股票所呈现的显著多元化收益以及与中国股票市场相关的风险敞口。
问题七：新兴市场股票投资的建模方法包括哪些变量？
答案七：新兴市场股票的建模方法基本上包括预测未来十年的盈利估值、股息和汇率影响。其中，盈利往往是推动股市长期表现的最重要因素。其他三个变量相对稳定，如股息，或在一定程度上回归均值，与估值和汇率的长期趋势一致。
问题八：新兴市场整体未来十年的年均增长率预测是多少？
答案八：根据基准情景，新兴市场整体未来十年的年均增长率预测为64，这代表了对上市公司营收增长的预期。同时，也考虑了上市公司获得融资的特权以及它们向海外市场扩张的能力，这两者意味着它们的盈利增速应。
问题九：弱美元环境对新兴市场股市的影响是什么？
答案九：在弱美元环境下，外汇效应可能会支撑新兴市场股市。这意味着新兴市场股票投资者可能会从汇率变动中获得额外的收益。
问题十：新兴市场股票投资需要注意哪些方面？
答案十：新兴市场股票投资需要谨慎平衡高预期回报与其所涉及的风险。投资者还应考虑新兴市场股票的多元化收益以及与中国股票市场相关的风险敞口。

新兴市场股票投资的回报与风险权衡

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