一文说透央行数字货币以及中国DCEP的发展( 二 ) _银行电子货币

确保央行向大众提供足够的现金，以及维持央行的铸币税收入降低利率下限，支持非传统货币政策降低总体风险，提高金融稳定性提高支付的可竞争性促进金融包容性抑制犯罪活动回头看我们之前分析的国际清算银行的调查，支付安全以及国内效率被选为央行最重要的动机银行电子货币。
根据央行和其它大型金融机构发表的大量论文来看，对于发达国家来说，转型成为无现金社会是主要的驱动因素，而对于发展中国家来说，金融包容性，降低成本以及提高操作效率是主要动机银行电子货币。
纵观其余的报告和能找到的文献，由加密货币行业中的比特币以及其它创新所带来的激烈竞争，以及对“领先一步”的明确需要，当然，都没有被列为发行 CBDC 的原因银行电子货币。
如果央行开始推出 CBDC，并且最后成功了，那么潜在的好处有很多银行电子货币。
从技术角度来说， CBDC 比现在的法币形式要好得多，它们能更好地被追踪，更方便地收税，更好地传递货币政策，有更好的金融包容性，能减少生产物理货币的成本银行电子货币。最明显优势是支付更便宜，更快速，无论是境内支付还是跨境支付。
但除了设计和实现方面的难题之外，发行 CBDC 的一个关键问题是 CBDC 可能会提高银行运营的风险银行电子货币。不过，这只在银行承诺银行的存款可按需兑换 CBDC时才会发生，根据英国央行的这份文件，这种情况不一定会发生。
目前比较有名的 CBDC 项目有：乌拉圭的E-peso(该项目在2018年试验成功)、中国的 DCEP、泰国的“ Project Inthanon, ”、瑞典的 E-krona (仍在调研阶段)……
值得关注的是，近几年来我们国家的DCEP一直在有条不紊地进行中，并取得了较为领先的成果银行电子货币。
中国的DCEP是什么银行电子货币？
DCEP作为由我国央行发行的数字货币，可以看作是CBDC的一种，对它的定位是纸钞的替代银行电子货币。
从定义上来说， DCEP是一种具有价值特征的数字支付工具银行电子货币。 “价值特征”的意思是指无需账户就能实现价值转移，就像我们平时使用现金那样，不需要账户的存在。所以如果有人问你DCEP是什么，你只要告诉他：DCEP就是用于支付的数字化现金。
用来支付的数字化现金？那不就和支付宝和微信支付一样吗？其实银行电子货币，它们之间还是存着在明显区别：
1、DCEP是现金的替代，是法币，因此具有无限法偿性，任何人都不能拒绝接受银行电子货币。微信和支付宝虽然在今天使用很普遍，但并非任何地方都能使用二者进行支付。
2、DCEP直接以央行货币进行结算，纳入央行的债务体系并受到保护；而使用微信和支付宝支付时，是以商业银行存款进行结算银行电子货币。如果有一天微信破产（虽然可能性不大），你放在微信的钱就只能参加破产清算，有遭受重大损失的风险。
3、DCEP能够实现“双离线支付”，使用DCEP进行支付并不需要网络，只要有电就行银行电子货币。而对于微信和支付宝来说，别提在地震、台风等极端情况下，即使只是信号不好，都没办法正常支付。
4、DCEP在支付时无需账户，因此在合法和监管的前提下，能够满足公众对匿名支付的需求银行电子货币。而支付宝和微信由于在实名认证和关联银行账户上的必要，很难实现支付的匿名。
DCEP目前发展如何银行电子货币？
从2014年启动对数字货币的研究， 2016年成立央行数字货币研究所， 2017年央行宣布在五年计划中推动区块链发展， 2019年8月穆长春公开表示DCEP已经呼之欲出， 9月DCEP开始“闭环测试”， 12月基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作银行电子货币。

一文说透央行数字货币以及中国DCEP的发展( 二 )

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