转载随处可见的p2p理财计划标外衣下都包装了什么！( 二 ) _什么是理财

1、提高出借效率。随着平台发展，交易额、出借人、出借人都大幅增加，此时若再每个借款人都发一个标，则借款目过多，逐一的进行出借，出借人无法逐一浏览，单个发借款项目标(散标)极不利于借贷撮合的快速完成。
2、平台赚利差。增加了理财计划的包装后，还款方式发生变更，借款人最初为等额本息的还款方式，经过计划包装，变成一次性还本付息或先息后本，平台利用每月的还款本金进行再投资，以此获取收益，从中赚取利差，此也是平台收益来源之一。
3、从单个出借人角度来说，把出借人的出借金额分散出借给不同的借款人，防止风险的集中，有利于分散风险。
但针对上述第3点，在此作补充说明，本人认为：从平台角度来说，理财计划存在金额、期限、还款方式错配，加大平台资金流动性管理风险，此却放大了平台的风险。计划标(又称“集合标”)风险远不如单个借款项目的散标风险可控。
三、平台发布理财计划标的前提
在观察各个平台计划标的时候，包括一些交易规模比较大的平台都存在一个问题：在投计划标的时候并不能看到该计划标将要出借的项目，没有展示底层基础资产，无法确定借款项目是否真实存在。平台的此种做法存在较大刑事法律风险。
若是平台在发布理财计划标时并没有借款项目，则监管当局完全可以据此认定该标为假标，因为平台在发布理财计划标进行资金归集时并没有真实的借款项目存在，在不存在真实的借款项目时平台通过发标的形式进行资金的吸收、归集，此时撮合借贷的目的不能实现。假标的判定的标准便是：资产与资金发生时间的先后顺序，先有借贷项目，在进行资金吸收即发计划标，则为真实的标;若先进行资金归集、吸收，再去找借贷项目，则此时发的标便为假标。若被认定为假标，此无借贷项目而先行吸收资金的行为极易被认定为非法吸收公众存款罪。
所以，平台发理财计划标(集合标) ，须先有资产(借款项目) ，然后才能发标，进行吸收资金，否则则涉嫌吸收、归集出借人资金，涉嫌非吸罪名。
但针对无借贷项目而发布理财计划标情形，平台以平台未触碰资金而是将资金交由第三方支付机构或银行存管为由作为去罪化的抗辩，以前述理由能否作为去罪化的有效抗辩?
本人意见：未有真实借贷项目，而先行发理财计划标，即使吸收的资金存放在第三方支付机构或银行而且平台此时亦未触碰资金，此也不影响非法吸收公共存款罪的认定。首先，平台在资金吸收时没有真实的基础服务交易，没有借贷撮合服务的基础交易，借贷项目不存在，此时的吸收行为并没有法律依据，且平台作为网络借贷信息中介机构，而非金融持牌机构。其次，平台是否触碰资金不是非吸罪名的认定的核心，非吸罪名的认定的核心是不具备资质的机构而进行资金的吸收行为，平台是否触碰资金与该罪认定无关。
四、理财计划产品合规运营注意事项

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