小白收藏贴！基金净值、估值是啥？持有期、封锁期傻傻分不清？ _生活知道

基金发行运作有哪几个阶段？持有期、封锁期傻傻分不清？基金净值看哪一个？盘中估值和净值为啥差异很大？基金分红选“现金”还是“份额”？今天就来聊这几个问题。
一、基金发行运作的各个阶段
公募基金的发行履行审核制，基本上要阅历申报——核准——发行——召募——备案审核——成立这几个阶段，在基金成立之后，部份可以上市交易的基金还会阅历上市，固然部份基金在运作中，还可能清盘退出市场。
重点说下几个“期”：
1、召募期：在证监会批准发行之日起6个月内，基金管理人开始召募，召募期一般不超过3个月。发行火爆时期，不少基金会提早收场召募。
2、封锁期：基金成立后，就进入封锁期，一般不超过3个月。封锁期具体多久，以基金公告为准。
3、建仓期：建仓期和封锁期同时开始，但不一定同时收场，有可能基金已经打开封锁，但尚无完成建仓。理论上，建仓期不超过6个月。
4、开放期：封锁期收场后就进入开放期，可以自由买入卖出。如果是封锁式基金，就没有“开放”这一说，但有的可以在场内交易，比如Reits 。
说到开放式基金和封锁式基金，不能不提此外两个品种：
一个是按期开放式基金，顾名思义，就是只在固定的时间段开放。比如兴全新视线按期开放，就是每一3个月开放一次。具体什么时间开放，关注基金公告，都会提早发布。
【小白收藏贴！基金净值、估值是啥？持有期、封锁期傻傻分不清？】数据
一个是持有期基金。这种基金开放后可以随时买入，然而每一笔资金买入后，至少要持有一按期限。比如睿远发的第一只固收+基金，睿远稳进配置两年持有，买入后就必需要持有2年，2年后才能卖出。
数据
二、单位/累计/复权净值有啥区别？应当看哪一个
“单位净值”就是咱们平时看到的净值，它是买入和卖出基金的成交价格。“累计净值”在单位净值的基础上，斟酌了分红和份额分拆的情况。“复权净值”在累计净值的基础上，斟酌了红利再投资的情况。
举个例子，某基金刚成立的时候是1元钱，上涨10%后，三个净值都变为了1.1元。然后基金分红了，每一份分红0.1元，那么单位净值回到1元，累计净值和复权净值还是1.1元。然后基金又上涨10%，那么单位净值就是1*，所以咱们看到的持仓信息是滞后的，这期间，基金可能已经进行了调仓；
此外就是季报只表露前十大重仓股，并且部份基金前十大重仓股占比如果很低的话，估值就更不许确了。
所以，盘中估值可以参考，但不能绝对相信，尤其距离报告期越远，如果基金换手率还高的话，可信度就更低了。
数据
五、基金分红的流程，选现金分红还是红利再投？
基金分红，投资者有3个需要重点关注的日期。以银华信用四季红为例，这只基金基本每一个季度都会分红：
数据
首先是权益登记日，只有在权益登记日以前买入的投资者，才能介入基金的分红。
其次是除了息日，在这一天红利将从基金资产中扣除了，此时基金净值将扣除了红利份额，净值降落。但此时红利并未派发到账。因而在除了息日，可能投资者会看到基金亏损，但这只是账面资产的减少。目前多数基金的权益登记日与除了息日在同一天。
最后是红利发放日，一般在除了息日的次日，基金公司派发红利给投资者。
注意，分红只是从左口袋到右口袋，其实不会增添额外的收益。
对于选现金分红还是红利再投，想落袋为安或者有现金需求的投资者，选现金分红；对于看好后市、打算长时间投资的投资者或者正在进行定投的投资者，更合适红利再投，由于红利再投免申购费，可以降低投资本钱。一般默许都是现金分红，所以如果想红利再投，记得修改。
公募基金的一些相关概念说完了，
以上就是本站小编关于“小白收藏贴！基金净值、估值是啥？持有期、封锁期傻傻分不清？”的详细内容，希望对大家有所帮助！

小白收藏贴！基金净值、估值是啥？持有期、封锁期傻傻分不清？

猜你喜欢