巴以冲突对军工行业投资策略的影响及行业表现分析 _生活知道

上半年公募基金整体上减持军工行业，北上资金略有增持。
问题一：上半年公募基金和北上资金对军工行业的持仓变动情况如何？
答案一：根据东方财富Choice数据，上半年公募基金整体上有所减持军工行业，而北上资金略有增持。具体来说，公募基金增持了航天装备、航海装备和地面兵装行业，减持了航空装备和军工电子行业；而北上资金增持了航海装备、军工电子和航天装备行业，减持了航空装备和地面兵装行业。
【巴以冲突对军工行业投资策略的影响及行业表现分析】问题二：巴以冲突对军工行业的影响如何？
答案二：巴以冲突可能提升军备预期，这引发了全球投资者对资本市场不确定性的担忧，包括A股市场。然而，巴以冲突并非利空所有行业。根据中国银河证券发布的研报，巴以冲突可能提升军备预期，这对军工行业有利。事实上，申万国防军工指数在巴以冲突爆发后的10月9日至10日涨幅为0.66%，是同期涨幅为正的7个申万一级行业指数之一。
问题三：巴以冲突对公募基金和北上资金的投资策略是否会产生影响？
答案三：目前还无法确定巴以冲突是否会成为公募基金和北上资金调整其对国防军工行业投资策略的契机，需要进一步观察。
问题四：军工行业的财务数据如何？
答案四：根据东方财富Choice数据，A股全部136家军工行业上市公司上半年营业收入合计为2633亿元，归母净利润合计为200亿元，同比分别增长1506%和764% 。然而，此前两年军工行业的营收和净利润增速呈下滑态势。2020年至2022年，军工行业的合计营收分别为4307亿元、4880亿元和5267亿元，同比增长分别为14%、5%和13%；归母净利润分别为305亿元、329亿元和310亿元，同比增速分别为72%、10%和8% 。
问题五：军工行业的市场表现如何？
答案五：2022年，申万国防军工指数涨幅为25.30% ，在31个行业指数中排在倒数第六。这表明军工行业的市场表现相对不佳。然而，从2023年中报来看，军工行业的营收和净利润增速已经得到扭转。截至三季度末，申万国防军工行业指数的PETTM为5131倍，过去三年中位数为5724倍，其自年初以来的涨幅为328% 。这可能意味着军工行业正处于业绩拐点。

巴以冲突对军工行业投资策略的影响及行业表现分析

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